Catom Jaarverslag 2023 NL

kans dat liquiditeits- en financieringsrisico’s zich voordoen is onwaarschijnlijk. Het effect op de resultaten- en of financiële positie is zeer groot. Valutarisico’s De functionele valuta van Catom is de Euro. In de wholesale afdeling gebeurt een deel van de aankoop van motorbrandstoffen in een andere functionele valuta, te weten de US dollar. Wisselkoersrisico’s die samen hangen met deze dollar aankopen worden niet afgedekt, enerzijds omdat de exposure beperkt is in absolute bedragen en slechts over korte periodes (dagen) bestaat, ander zijds omdat de invloed van wisselkoers schommelingen op onze concurrentiepositie in de markt beperkt is. De kans dat valuta risico’s zich voordoen is zeer kansrijk. Het effect op de resultaten- en of financiële positie is matig. Brandstofprijzenrisico’s, renterisco’s, derivaten De afgelopen jaren hebben grote fluctuaties gezien in de brandstofprijzen. Catom volgt de markt en ons businessmodel heeft aan

getoond robuust te zijn voor deze schom melingen. Slechts in zeer beperkte mate wordt gebruik gemaakt van financiële instrumenten – termijncontracten – om in te dekken voor verliezen op de voorraden, die op zich weer zeer beperkt zijn ten opzichte van de totale omzet. De kans dat brandstofprijsrisico’s zich voordoen is zeer kansrijk. Het effect op de resultaten- en of financiële positie is groot. Het door Catom gelopen renterisico betreft het risico dat toekomstige uitgaande rentekasstromen zullen toenemen door veranderingen in de marktrente van rente dragende leningen met een variabele rente. Het risicobeleid met betrekking tot renterisico’s is erop gericht om de effecten van de renteschommelingen op het resul taat te beperken. Deze rentelasten behelzen uitsluitend de Euribor component van de financieringslasten en maakt Catom gebruik van rentederivaten. De kans dat renterisico’s zich voordoen is kansrijk. Het effect op de resultaten- en of financiële positie is groot.

39